潭與明湖水庫位於水里鄉與魚池鄉交界處的水里溪河谷中，131線公路旁，為利用水里溪河谷地形建築大壩，用以儲蓄日月潭發電後之尾水的2座人工湖泊；興建於民國70年，陸續于84年全部完工。明潭抽蓄電廠是亞洲最大的水力發電廠，湖面在公路下方，所以不論由公路上向下眺望湖景，或到湖濱一親芳澤，都能深深感受到這裡山清水明幽靜的閒逸氣質。明潭與上游的明湖都是採用特殊的抽蓄型發電方式，電廠設置於1200公尺內山洞中，有四通八達的隧道和發電的廠房設備，發電量為160萬瓩，浩大工程之壯觀為國內首見。
【古隧道與水橋】
位於車埕北邊2K，於明潭水庫旁有兩處充滿魅力的秘密景點，分別是古隧道與水橋。一般人都知道車埕是集集線鐵道的終點站，其實在日據時期，還有集集支線從車埕前往上游處的門牌潭（俗名：墓碑潭）發電廠 (今日的大觀電廠溢洪道下側500公尺處道旁)，古隧道便是當時集集支線通過的遺跡，全長320公尺，依山勢由人工開鑿成S狀，高約4.5公尺，寬3.5公尺，隧道的下半部是石頭，上方則是火燒磚構築而成，歷經80餘年仍然屹立不搖，是外地遊客尋幽探秘的好去處。（記得帶手電筒及口罩喔）

至於水橋，那是一座跨越電仔坑溪供水流通過的橋樑。早在日治時期，日人在水里溪上游建造門牌潭電廠之後，又計畫利用大觀電廠排放的餘水來發電，於是在水里溪下游建造一座電廠，即今日的鉅工電廠，兩座電廠之間闢建一條4.5公里長引水道，至堰堤調整池，其中必須跨越溪谷的地方建一橋樑供水通過，該水橋採拱狀造型，引水道兩側上方分別有5個出水口，落差約12公尺，當水流溢滿時，會從出水口排洩而下，形成十道美麗的飛瀑，畫面相當壯觀。（夏季雨水充裕時，才偶而會產生溢水，可做SPA體驗）